Estratégias de negociação de opções de petróleo

Estratégia de negociação binária para o petróleo.

Comércio de óleo em plataformas de opções binárias.

Este artigo é patrocinado pela OptionBit, que é nosso corretor recomendado para o comércio de petróleo com opções binárias.

É verdade que este é um blog de troca de opções binárias, mas a verdade é que os princípios sobre os quais falaremos cobrem todos os ativos negociados no mercado de opções binárias. Então, selecionaremos um instrumento que é negociado nas plataformas de opções binárias de muitos corretores para ilustrar uma estratégia comercial típica, e esse recurso é petróleo bruto.

Muitos comerciantes estão familiarizados com as moedas comerciais, mas muito pouco do petróleo bruto comercial. Como tal, eles estão em uma posição onde eles estão deixando muito dinheiro na mesa. Isto é suportado pelo fato de que os mesmos princípios de análise técnica utilizados na análise forex são praticamente os mesmos princípios utilizados na análise técnica de qualquer outro instrumento. O que é bom para o ganso definitivamente tem que ser bom para o gander também.

Deixe-nos examinar uma estratégia de negociação de opções binárias que empregará o uso da ferramenta de retração Fibonacci, desta vez não como uma ferramenta de retracement estrita, mas como uma ferramenta que pode ser usada para negociação de gama.

Veja este gráfico diário de petróleo bruto (CLJ1). Este foi o gráfico que ocorreu no momento em que a guerra civil da Líbia estava em fúria e os preços do petróleo foram realmente retirados de US $ 84 para um pouco acima dos US $ 100 por barril.

Esse tipo de comércio é perigoso, porque os fundamentos que estavam impulsionando os preços do petróleo eram aqueles que não podiam ser preditos. Esta era uma situação de guerra. Qualquer mudança na dinâmica da guerra provocaria imediatamente uma mudança no comportamento do ativo subjacente. Isso foi o que estava jogando aqui.

Os preços estavam crescendo, pois ninguém sabia quanto tempo duraria a guerra. À medida que as batalhas para as cidades líbias furtaram e as cidades foram levadas, perdidas e reimediadas pelos combatentes opostos, os preços estavam fazendo uma dança.

Nesse tipo de cenário, é extremamente importante prestar atenção não apenas aos fundamentos, mas também às técnicas. Você pode ter ouvido o ditado: desencadear fundamentalmente, entrar tecnicamente. O que significa isso é que os gatilhos para a direção são os fundamentos (a notícia), enquanto as jogadas técnicas permitem que o comerciante faça a entrada correta na direção do gatilho fundamental.

À medida que se tornou óbvio que a guerra acabaria por durar algum tempo à medida que as negociações e os esforços de medição quebraram, os comerciantes se instalaram para um longo passeio para cima. Mas é aí que os técnicos vieram jogar.

No gráfico abaixo, vemos um duplo fundo se formando no início da guerra civil, dando brutos um salto alto. Combinando a noticia e a formação do duplo fundo, um negociante exigente saberia que o único caminho pelo qual o petróleo bruto estava indo foi para o norte. Isso configura as seguintes opções de opções binárias:

1) Opção de toque com uma barreira ascendente acima do nível do decote de $ 92.40.

2) Nenhuma opção de toque com uma barreira para baixo abaixo do fundo duplo em $ 84.80.

3) Comércio "alto" (ou "Rise" em Betonmarkets), apostando em preços que ficam acima do decote de 92.40.

4) Comércio de fronteiras "fora" usando as barreiras de preços do decote como barreira superior e os fundos duplos como limite inferior.

Este resultado comercial teria compensado o comerciante com pelo menos 400% de retorno com um prazo de validade de uma semana.

Para aqueles que perderam a peça no cenário 1, a próxima jogada seria aguardar o retracement que certamente ocorreria à medida que os comerciantes obtiveram lucros. Ao traçar a ferramenta de retração Fibonacci do balanço baixo para balançar alto, vemos isso na linha de retração de 39,2%, em algum lugar em 97.40. Dos dois círculos verdes, o segundo é o mais importante. Isso ocorre porque o primeiro indica o ponto de retracement máximo, que forma um suporte de chave. Ele diz ao comerciante que qualquer outro recuo provavelmente testaria esse nível de suporte também. Isso configura os seguintes negócios:

1) Toque o comércio, definindo a linha de retração de 39,2% (ou mais idealmente um ponto entre 10 e 20 pips acima) como o preço de exercício.

2) Não toque no comércio em um ponto 10 pips abaixo da linha de retração de 50% (válido somente se o suporte de retração de 39,2% for forte).

Os outros tipos de comércio binário seriam muito arriscados para o comércio nesta situação, então deixá-los fora.

Espero que esta pequena aula de estratégia seja bem compreendida. Nós usamos isso para petróleo bruto. Você pode usá-lo para qualquer ativo no mercado de opções binárias.

Opções de petróleo bruto explicadas.

As opções de petróleo bruto são contratos de opção em que o ativo subjacente é um contrato de futuros de petróleo bruto.

O detentor de uma opção de petróleo bruto possui o direito (mas não a obrigação) de assumir uma posição longa (no caso de uma opção de compra) ou uma posição curta (no caso de uma opção de venda) nos futuros subjacentes de petróleo bruto em o preço de exercício.

Este direito deixará de existir quando a opção expirar após o fechamento do mercado na data de validade.

Trocas de opções de petróleo bruto.

Os contratos de opções de petróleo bruto estão disponíveis para negociação na New York Mercantile Exchange (NYMEX).

Os preços das opções NYMEX Light Sweet Crude Oil são cotados em dólares e cêntimos por barril e seus futuros subjacentes são negociados em lotes de 1000 barris (42000 galões) de petróleo bruto.

As opções NYMEX Brent Crude Oil são negociadas em tamanhos de contrato de 1000 barris (42000 galões) e seus preços são cotados em dólares e cêntimos por barril.

Chamar e colocar opções.

As opções são divididas em duas classes - chamadas e colocações. As opções de compra de petróleo bruto são compradas por comerciantes que são otimistas sobre os preços do petróleo bruto. Os comerciantes que acreditam que os preços do petróleo bruto cairão podem comprar opções de petróleo bruto.

Comprar chamadas ou colocar não é a única maneira de negociar opções. A venda de opções é uma estratégia popular usada por muitos comerciantes de opções profissionais. Estratégias de negociação de opções mais complexas, também conhecidas como spreads, também podem ser construídas através de opções de compra e venda simultaneamente.

Opções de petróleo bruto versus futuros de petróleo bruto.

Alavancagem adicional.

Limite de perdas potenciais.

Como as opções de petróleo bruto apenas concedem o direito, mas não a obrigação de assumir a posição subjacente dos futuros de petróleo bruto, as perdas potenciais são limitadas apenas ao prêmio pago para comprar a opção.

Flexibilidade.

Usando opções isoladamente, ou em combinação com futuros, uma ampla gama de estratégias podem ser implementadas para atender ao perfil de risco específico, horizonte de investimento, consideração de custos e perspectivas de volatilidade subjacente.

Time Decay.

As opções têm uma vida útil limitada e são submetidas aos efeitos da degradação do tempo. O valor de uma opção de petróleo bruto, especificamente o valor do tempo, fica corroído enquanto o tempo passa. No entanto, uma vez que a negociação é um jogo de soma zero, a decadência do tempo pode ser transformada em um aliado, se escolhermos ser vendedor de opções em vez de comprá-las.

Saiba mais sobre o Futuro do Petróleo e a Negociação de Opções de Petróleo.

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Opções de petróleo bruto e futuros.

Futures Basics.

Energy Futures.

Opções Estratégia Finder.

Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.

Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.

Comprar opções de chamadas de petróleo bruto para lucrar com uma subida dos preços do petróleo bruto.

Se você é otimista em petróleo bruto, você pode lucrar com um aumento no preço do petróleo bruto ao comprar (longo) opções de chamadas de petróleo bruto.

Exemplo: Opção de chamada de petróleo bruto longo.

Você observou que o contrato de futuros do NYSEX Light Sweet Crude Oil de um mês próximo está negociando ao preço de US $ 40.30 por barril. Uma opção de chamada NYMEX Crude Oil com o mesmo mês de vencimento e um preço de exercício próximo de US $ 40,00 tem um preço de USD 2.6900 / barril. Uma vez que cada contrato de futuros subjacente NYMEX Light Sweet Crude Oil representa 1000 barris de petróleo bruto, o prémio que você precisa pagar para possuir a opção de compra é USD 2.690.

Supondo que, por dia de validade da opção, o preço dos futuros subjacentes do petróleo bruto tenha subido 15% e agora esteja negociando a USD 46,34 por barril. A esse preço, sua opção de compra está agora no dinheiro.

Ganho do exercício da opção de chamada.

Ao exercer sua opção de compra agora, você assume uma posição longa nos futuros subjacentes do petróleo bruto ao preço de exercício de US $ 40,00. Isso significa que você começa a comprar o petróleo bruto subjacente em apenas US $ 40,00 / barril no dia da entrega.

Para tirar proveito, você incorpora uma posição de futuros curtos compensadores em um contrato dos futuros subjacentes do petróleo bruto ao preço de mercado de US $ 46,35 por barril, resultando em um ganho de US $ 6,300 / barril. Uma vez que cada opção de chamada de óleo de crude da NYMEX Light Sweet cobre 1000 barris de petróleo bruto, o ganho da posição de chamada longa é de USD 6.340. Deduzindo o prêmio inicial de USD 2.690, você pagou para comprar a opção de compra, seu lucro líquido da estratégia de longo prazo chegará a USD 3.650.

Opção de compra de venda para fechar.

Na prática, muitas vezes não é necessário exercer a opção de compra para realizar o lucro. Você pode fechar a posição vendendo a opção de compra no mercado de opções através de uma transação de venda para fechar. O produto da venda de opção também incluirá qualquer valor de tempo restante se ainda houver algum tempo antes da expiração da opção.

No exemplo acima, uma vez que a venda é realizada no dia da expiração da opção, praticamente não existe nenhum valor de tempo. O valor que você receberá da venda de opção de petróleo bruto será igual ao seu valor intrínseco.

Saiba mais sobre o Futuro do Petróleo e a Negociação de Opções de Petróleo.

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Comprar Straddles em ganhos.

Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]

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Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]

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Efeito dos Dividendos no Preço da Opção.

Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]

Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.

Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]

Captura de dividendos usando chamadas cobertas.

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Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]

Day Trading usando Opções.

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Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]

Compreender a paridade de colocação de chamadas.

A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]

Compreendo os gregos.

Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]

Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.

Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]

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Opções de petróleo bruto e futuros.

Futures Basics.

Energy Futures.

Opções Estratégia Finder.

Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.

Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.

Como lucrar com a volatilidade do petróleo com as estratégias seguintes.

A recente volatilidade nos preços do petróleo apresenta uma excelente oportunidade para os comerciantes obter lucros se conseguirem prever a direção certa. A volatilidade é medida como a mudança esperada no preço de um instrumento em qualquer direção. Por exemplo, se a volatilidade do petróleo é de 15% e os preços atuais do petróleo são de US $ 100, isso significa que, no próximo ano, os comerciantes esperam que os preços do petróleo mudem em 15% (chegando a US $ 85 ou US $ 115). Se a volatilidade atual for mais do que a volatilidade histórica, os comerciantes esperam maior volatilidade nos preços no futuro. Se a volatilidade atual for menor do que a média de longo prazo, os comerciantes esperam menor volatilidade nos preços no futuro. O OVX do CBOE (CBOE) rastreia a volatilidade implícita dos preços de exercício no dinheiro do fundo negociado na bolsa do Fundo do Petróleo dos EUA (ETF). O ETF acompanha o movimento do WTI Crude Oil (WTI) pela compra de futuros de petróleo bruto NYMEX. (Para mais, veja: Impacto da volatilidade no mercado retorna.)

Os comerciantes podem se beneficiar dos preços voláteis do petróleo usando estratégias derivadas. Estes consistem basicamente em comprar e vender opções e assumir posições em contratos de futuros nas bolsas que oferecem produtos derivados do petróleo bruto. Uma estratégia empregada pelos comerciantes para comprar a volatilidade, ou lucrar com o aumento da volatilidade, é chamada de "longa distância". Consiste em comprar uma chamada e uma opção de venda ao mesmo preço de exercício. A estratégia torna-se rentável se houver um movimento considerável na direção ascendente ou descendente. (Para mais, veja o que determina os preços do petróleo?

Por exemplo, se o petróleo estiver negociando US $ 75 e a opção de compra de preço de operação no dinheiro é negociada em US $ 3, e a opção de preço de pagamento no preço de negociação é de US $ 4, a estratégia se torna lucrativa por mais de um Movimento de US $ 7 no preço do petróleo. Então, se o preço do petróleo subir além de US $ 82 ou cair para além de US $ 68 (excluindo as taxas de corretagem), a estratégia é lucrativa. Também é possível implementar esta estratégia usando opções fora do dinheiro, também chamadas de estrangulamento longo, o que reduz os custos premium premium, mas exigiria um movimento maior no preço da ação para que a estratégia fosse lucrativa. O lucro máximo é teoricamente ilimitado no lado positivo e a perda máxima é limitada a US $ 7. (Para mais, veja: Como comprar opções de óleo.)

A estratégia de vender a volatilidade, ou para se beneficiar de uma volatilidade decrescente ou estável, é chamada de "estrondo curto". Consiste em vender uma chamada e uma opção de venda ao mesmo preço de exercício. A estratégia torna-se rentável se o preço for limitado. Por exemplo, se o petróleo estiver negociando em US $ 75 e a opção de compra de preço de exercício no dinheiro é negociada em US $ 3, e a opção de preço de exercício no preço de negociação é de US $ 4, a estratégia se torna rentável se não houver mais do que um movimento de US $ 7 no preço do petróleo. Então, se o preço do petróleo subir para US $ 82 ou baixar para US $ 68 (excluindo as taxas de corretagem), a estratégia é lucrativa. Também é possível implementar esta estratégia usando opções fora do dinheiro, chamadas de "estrangulamento curto", que diminui o lucro máximo alcançável, mas aumenta o alcance dentro do qual a estratégia é lucrativa. O lucro máximo é limitado a US $ 7 e a perda máxima é teoricamente ilimitada no lado positivo. (Para mais, veja: Quão baixo podem os preços do petróleo ir?)

As estratégias acima são bidirecionais - são independentes da direção do movimento. Se o comerciante tem uma visão sobre o preço do petróleo, o comerciante pode implementar spreads que dão ao comerciante a chance de lucrar e, ao mesmo tempo, limitar o risco.

Uma estratégia baixa de baixa é a propagação de urso, que consiste em vender uma chamada fora do dinheiro e comprar uma chamada ainda mais fora do dinheiro. A diferença entre os prémios é o valor do crédito líquido e é o lucro máximo para a estratégia. A perda máxima é a diferença entre a diferença entre os preços de exercício e o valor do crédito líquido. Por exemplo, se o petróleo estiver negociando US $ 75 e as opções de compra de preço de exercício de US $ 80 e US $ 85 estão negociando em US $ 2,5 e US $ 0,5, respectivamente, o lucro máximo é o crédito líquido, ou US $ 2 ($ 2.5 - $ 0.5) ea perda máxima é de US $ 3 (US $ 5 - $ 2). Esta estratégia também pode ser implementada usando opções de venda, vendendo uma venda fora do dinheiro e comprando uma oferta ainda mais fora do dinheiro.

Uma estratégia otimista semelhante é a propagação do boato que consiste em comprar uma chamada fora do dinheiro e vender uma chamada ainda mais fora do dinheiro. A diferença entre os prémios é o montante do débito líquido e é a perda máxima para a estratégia. O lucro máximo é a diferença entre a diferença entre os preços de exercício e o valor do débito líquido. Por exemplo, se o petróleo estiver negociando em US $ 75 e as opções de compra de preço de exercício de US $ 80 e US $ 85 estão sendo negociadas em US $ 2,5 e US $ 0,5, respectivamente, a perda máxima é o débito líquido, ou US $ 2 (US $ 2,5 a US $ 0,5) eo lucro máximo é de US $ 3 (US $ 5 - $ 2). Esta estratégia também pode ser implementada usando opções de venda, comprando uma venda fora do dinheiro e vendendo uma oferta ainda mais fora do dinheiro.

Também é possível assumir posições de spread unidirecionais ou complexas usando futuros. A única desvantagem é que a margem necessária para entrar em uma posição futura seria maior quando comparada à entrada em uma posição de opções.

The Bottom Line.

Os comerciantes podem lucrar com a volatilidade dos preços do petróleo, assim como eles podem lucrar com os estoques dos preços das ações. Esse lucro é alcançado usando derivativos para obter uma exposição alavancada ao subjacente, sem atualmente possuir ou precisar possuir a própria subjacente.